Uma família se muda para uma velha casa onde habitam alguns fantasmas
bem amigos e próxima de uma floresta onde moram espíritos protetores.
Dela há duas meninas, que ajudam o animado pai nas tarefas de casa. Uma
delas faz a comida de todos e vai a aula, já a outra ainda é pequena
para isso e fica com a vó.
Um dia, brincando no quintal, a pequena vê e segue algo como um bicho,
na verdade um espírito da floresta. Ele corre para o ninho dele e lá
encontra o grande espírito da floresta, o dorminhoco e amigável Totoro.
Já o resto da família dela fica preocupada com o sumiço dela.
Logo ela voltou e explicou que estava com o Totoro, mas como só as
crianças o vêem ela não conseguiu voltar aonde estava para mostrar.
E assim esse espírito vai protegendo essas crianças. Não demorou muito a
outra menina também o encontrou, assim como o ônibus-gato, um amigo do
Totoro, e juntos passaram por vários momentos juntos.